Swap-Satz

Der Swap-Satz bezeichnet die Zinsdifferenz zwischen Kassakurs und Terminkurs einer Währung in Abhängigkeit von der Laufzeit eines Devisentermingeschäfts. Er zeigt, wie stark sich der Terminkurs aufgrund der unterschiedlichen Zinssätze von zwei Währungen vom Kassakurs unterscheidet. (vgl. Schneck 2018, S. 875 ff.)

Beispiel: Bei einem Kassakurs von 1,10 €/$, einer Zinsdifferenz von 2 % und einer Laufzeit von 180 Tagen beträgt der Swap-Satz nach der angegebenen Formel 0,011.

Schneck, O. (2018): Lexikon der Betriebswirtschaft. 10. Auflage. München: dtv