Short Hedge

Ein Short Hedge bezeichnet eine Absicherungsstrategie, bei der Futures verkauft werden, um eine bestehende oder geplante Long-Position am Kassamarkt gegen fallende Preise abzusichern, wobei Verluste aus der Kassaposition durch Gewinne aus der Short-Future-Position kompensiert werden. (vgl. Hölscher/Helms 2018, S. 430 ff.)

Beispiel: Ein Investor hält eine Bundesanleihe und befürchtet steigende Zinsen, die zu fallenden Anleihekursen führen würden. Um sich abzusichern, verkauft er einen Bund-Future; sinkt der Anleihekurs tatsächlich, entsteht zwar ein Verlust bei der Anleihe, dieser wird jedoch durch einen Gewinn aus der Short-Future-Position weitgehend ausgeglichen.

Hölscher, R.; Helms, N. (2018): Investition und Finanzierung. 2. Auflage. Berlin/Boston: De Gruyter Oldenbourg