Real Estate Investment Trusts

Real Estate Investment Trusts (REITs) sind börsennotierte Immobiliengesellschaften, die ihr Vermögen hauptsächlich in vermietete oder verpachtete Immobilien investieren. Sie müssen mindestens 90 % ihrer Gewinne an die Aktionäre ausschütten und sind auf Unternehmensebene von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit. Rechtsgrundlage ist das REIT-Gesetz von 2007. Anleger versteuern die Dividenden und Gewinne aus REIT-Anteilen wie normale Kapitalerträge. (vgl. Lindmayer/Dietz 2020, S. 400 ff.)

Beispiel: Ein Anleger kauft Aktien einer REIT-AG, die Büroimmobilien vermietet. Die Gesellschaft erzielt Mieteinnahmen und schüttet jährlich 90 % der Gewinne an die Aktionäre aus. Der Anleger erhält daraufhin Dividenden, die als Kapitalerträge versteuert werden, während die REIT-AG selbst keine Körperschaftsteuer zahlt.

Lindmayer, P. K. M.; Dietz, H.-U. (2020): Geldanlage und Steuer 2020. Bewährte und innovative Konzepte für Anleger und Berater. Wiesbaden: Springer Gabler