Position Trading

Position Trading bezeichnet eine spekulative Strategie mit Futures, bei der ein Investor gezielt auf die absolute Kursentwicklung eines einzelnen Kontrakts setzt, indem er bei erwarteten steigenden Kursen eine Long-Position und bei erwarteten fallenden Kursen eine Short-Position eingeht. (vgl. Hölscher/Helms 2018, S. 425 f.)

Beispiel: Ein Investor erwartet fallende Kurse von Bundesanleihen und verkauft daher einen Bund-Future. Sinkt der Future-Kurs wie erwartet, schließt er die Position später durch einen Rückkauf und erzielt aus der Kursdifferenz einen Gewinn.

Hölscher, R.; Helms, N. (2018): Investition und Finanzierung. 2. Auflage. Berlin/Boston: De Gruyter Oldenbourg