Portfolioduration

Die Portfolioduration ist die gewichtete durchschnittliche Duration aller Wertpapiere in einem Portfolio. Sie misst die Zinsänderungssensitivität des gesamten Portfolios. (vgl. Heitmann/Skill/Weiß 2022, S. 95 ff.)

Beispiel: Ein Portfolio besteht zur Hälfte aus einem Bond mit einer Duration von 2 Jahren und zur anderen Hälfte aus einem Bond mit einer Duration von 6 Jahren. Die Portfolioduration ergibt sich als gewichteter Durchschnitt und beträgt daher 4 Jahre.

Heitmann, D.; Skill, T.; Weiß, C. (2022): Finanzmathematik. Eine Einführung für Mathematik, Wirtschaftswissenschaften und Praxis. Berlin: Springer Gabler