Modifizierte Duration

Die modifizierte Duration misst die relative (prozentuale) Preisänderung eines festverzinslichen Wertpapiers bei einer kleinen Änderung des Zinssatzes. (vgl. Heitmann/Skill/Weiß 2022, S. 87 ff.)

Beispiel: Hat ein Bond eine modifizierte Duration von 3,6 und der Zinssatz steigt um 1 %, dann fällt der Preis ungefähr um 3,6 %.

Heitmann, D.; Skill, T.; Weiß, C. (2022): Finanzmathematik. Eine Einführung für Mathematik, Wirtschaftswissenschaften und Praxis. Berlin: Springer Gabler