Mischfonds

Mischfonds investieren flexibel in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente. Je nach Marktlage kann der Fonds den Schwerpunkt wechseln, z. B. zeitweise mehr Aktien und später mehr Anleihen halten. Der Vorteil liegt in der breiten Streuung und Anpassungsfähigkeit, der Nachteil oft in höheren Kosten und schwankendem Risiko. (vgl. Lindmayer/Dietz 2020, S. 250 f.)

Beispiel: Ein Fonds hält aktuell 60 % Aktien großer Unternehmen und 40 % Anleihen europäischer Staaten. Wenn die Aktienmärkte unsicher werden, reduziert das Management den Aktienanteil auf 30 % und erhöht Anleihen auf 70 %, um das Risiko zu senken.

Lindmayer, P. K. M.; Dietz, H.-U. (2020): Geldanlage und Steuer 2020. Bewährte und innovative Konzepte für Anleger und Berater. Wiesbaden: Springer Gabler