Long Straddle

Ein Long Straddle ist eine Optionsstrategie, bei der ein Investor gleichzeitig einen Call und einen Put mit demselben Strikepreis und Basiswert kauft. Ziel ist es, von starken Kursbewegungen in beide Richtungen zu profitieren. Das Gewinnpotenzial ist unbegrenzt, der maximale Verlust tritt ein, wenn der Basiswert beim Verfall genau dem Strikepreis entspricht. Schon kleinere Kursausschläge können bei dieser Strategie zu Gewinnen führen. (vgl. Ernst/Häcker 2022, S. 157)

Beispiel: Die Aktie steht bei 100 €. Der Investor kauft einen Call und einen Put mit dem gleichen Strike von 100 €, der Call kostet 4 € und der Put 3 €. Die Gesamtkosten betragen 7 €. Steigt der Kurs stark über 100 €, gewinnt der Call, fällt der Kurs stark unter 100 €, gewinnt der Put – das Gewinnpotenzial ist unbegrenzt in beide Richtungen. Bleibt der Kurs jedoch nahe bei 100 €, erleidet der Investor einen Verlust in Höhe der gezahlten Prämien von 7 €.

Ernst, D.; Häcker, J. (2022): Derivate: Optionen und Futures Schritt für Schritt. München: UVK Verlag