Long Hedge

Ein Long Hedge liegt vor, wenn ein Marktteilnehmer Futures kauft, um sich gegen steigende Preise eines Basiswerts abzusichern. Er wird eingesetzt, wenn ein zukünftiger Kauf geplant ist oder eine Short-Position besteht und das aktuelle, niedrigere Preisniveau fixiert werden soll. (vgl. Hölscher/Helms 2018, S. 430 ff.)

Beispiel: Ein Unternehmen plant, in drei Monaten Rohstoffe zu kaufen, und befürchtet steigende Preise. Es kauft daher heute entsprechende Futures (Long Hedge). Steigen die Rohstoffpreise tatsächlich, verteuern sich zwar die Kassakäufe, dieser Nachteil wird jedoch durch Gewinne aus den gekauften Futures ausgeglichen.

Hölscher, R.; Helms, N. (2018): Investition und Finanzierung. 2. Auflage. Berlin/Boston: De Gruyter Oldenbourg