Investitionsprozess

Der Investitionsprozess beschreibt den systematischen Ablauf von Planung, Durchführung und Kontrolle einer Investition. Er beginnt mit der Planungsphase, in der zunächst der Investitionsbedarf erkannt wird (Investitionsanregung), anschließend nach möglichen Alternativen gesucht und diese bewertet werden, um schließlich eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.

Darauf folgt die Realisationsphase, in der das Investitionsvorhaben umgesetzt und das Investitionsobjekt bereitgestellt wird; hierbei fallen auch die Anschaffungsauszahlungen an. Abgeschlossen wird der Prozess durch die Kontrollphase, in der ein Soll-Ist-Vergleich durchgeführt wird, um zu prüfen, ob das Ergebnis den Erwartungen entspricht, und gegebenenfalls Anpassungsmaßnahmen eingeleitet werden. Dabei können sich die Phasen überschneiden, sodass Erfahrungen aus der Durchführung oder Kontrolle in die Planung zukünftiger Investitionen einfließen. (vgl. Hölscher/Helms 2018, S. 11 ff.)

Beispiel: Die Anschaffung einer neuen Produktionsmaschine in einem mittelständischen Unternehmen. Zunächst erkennt die Produktionsabteilung, dass die bestehende Maschine veraltet ist und die Produktionskapazität nicht mehr ausreicht (Investitionsanregung). Daraufhin werden verschiedene Maschinenmodelle recherchiert und miteinander verglichen (Alternativensuche), wobei technische Leistungsfähigkeit, Kosten und Energieverbrauch berücksichtigt werden. In der Beurteilungsphase werden die Optionen anhand von Wirtschaftlichkeitsberechnungen bewertet (z.B. Kostenvergleich), und das Unternehmen trifft die Entscheidung für das Modell, das die besten Ergebnisse verspricht (Investitionsentscheidung). In der Realisationsphase wird die Maschine bestellt, geliefert und installiert, während die Anschaffungskosten gezahlt werden. Abschließend erfolgt die Kontrollphase, in der überprüft wird, ob die neue Maschine die erwartete Produktionssteigerung und Effizienzverbesserung erreicht; falls nötig, werden Anpassungen in der Bedienung oder im Produktionsablauf vorgenommen.

Hölscher, R.; Helms, N. (2018): Investition und Finanzierung. 2. Auflage. Berlin/Boston: De Gruyter Oldenbourg