Intrakontrakt-Spread

Ein Intrakontrakt-Spread bezeichnet eine Spread-Trading-Strategie, bei der auf die Veränderung der Preisdifferenz zwischen zwei Futures auf denselben Basiswert mit unterschiedlichen Fälligkeiten spekuliert wird, indem gleichzeitig eine Long-Position im kurzlaufenden und eine Short-Position im länger laufenden Future (oder umgekehrt) eingegangen wird. (vgl. Hölscher/Helms 2018, S. 426 f.)

Beispiel: Ein Investor kauft einen Euro-Bobl-Future mit kurzer Laufzeit und verkauft gleichzeitig einen Euro-Bobl-Future mit längerer Laufzeit, weil er erwartet, dass der länger laufende Kontrakt stärker im Preis fällt und sich der Spread zwischen beiden Fälligkeiten ausweitet.

Hölscher, R.; Helms, N. (2018): Investition und Finanzierung. 2. Auflage. Berlin/Boston: De Gruyter Oldenbourg