Greeks

Die Greeks sind Kennzahlen, die zeigen, wie empfindlich der Preis einer Option auf Änderungen bestimmter Einflussgrößen reagiert. Sie messen z. B., wie stark sich der Optionspreis verändert, wenn sich der Basiswert, die Volatilität, die Zeit bis zur Fälligkeit oder der Zins ändern. Die wichtigsten Greeks sind Delta, Gamma, Vega, Theta und Rho. (vgl. Ernst/Häcker 2022, S. 66)

Beispiel: Vega zeigt, um wie viel sich der Preis einer Option ändert, wenn sich die erwartete (implizite) Volatilität des Basiswerts verändert. Dabei wird die zukünftige Schwankungsbreite zugrunde gelegt, nicht die historische Volatilität.

Ernst, D.; Häcker, J. (2022): Derivate: Optionen und Futures Schritt für Schritt. München: UVK Verlag