Forward Rate Agreement

Ein Forward Rate Agreement (FRA) ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, mit der für einen zukünftigen Zeitraum ein bestimmter Zinssatz festgelegt wird, ohne dass Kapital bewegt wird. Der Käufer eines FRA schützt sich damit vor Zinsschwankungen; bei steigenden Zinsen erhält er einen Ausgleich. (vgl. Schneck 2018, S. 339 ff.)

Beispiel: Ein Unternehmen möchte in 6 Monaten einen Kredit aufnehmen und vereinbart heute einen FRA mit einem Zinssatz von 4 %. Steigt der tatsächliche Referenzzinssatz bis dahin auf 5 %, erhält das Unternehmen einen Zinsausgleich und ist damit gegen den Zinsanstieg abgesichert.

Schneck, O. (2018): Lexikon der Betriebswirtschaft. 10. Auflage. München: dtv