Fisher-Weil-Duration

Die Fisher-Weil-Duration ist eine Erweiterung der Macaulay Duration für den Fall einer nicht-flachen Zinsstrukturkurve. Sie berücksichtigt, dass für unterschiedliche Laufzeiten unterschiedliche Zinssätze gelten. (vgl. Heitmann/Skill/Weiß 2022, S. 100 f.)

Beispiel: Ein Bond zahlt in 1, 2 und 3 Jahren Cashflows, und die Zinssätze sind z. B. 2 %, 3 % und 4 %. Die Fisher-Weil-Duration berücksichtigt diese unterschiedlichen Zinssätze bei der Bewertung der Zahlungszeitpunkte und liefert so eine genauere Sensitivitätsmessung als die Macaulay Duration.

Heitmann, D.; Skill, T.; Weiß, C. (2022): Finanzmathematik. Eine Einführung für Mathematik, Wirtschaftswissenschaften und Praxis. Berlin: Springer Gabler