Duration Gap

Die Duration Gap (Durationslücke) misst den Unterschied zwischen der Duration der Assets (Vermögenswerte) und der Liabilities (Verpflichtungen) eines Unternehmens. (vgl. Heitmann/Skill/Weiß 2022, S. 100)

Beispiel: Hat eine Bank Assets mit Duration 5 Jahren und Verpflichtungen mit Duration 7 Jahren, dann ist die Durationslücke negativ. Steigen die Zinsen, kann sich das Eigenkapital verbessern, weil die Verbindlichkeiten stärker im Wert fallen als die Vermögenswerte.

Heitmann, D.; Skill, T.; Weiß, C. (2022): Finanzmathematik. Eine Einführung für Mathematik, Wirtschaftswissenschaften und Praxis. Berlin: Springer Gabler