Devisenfutures

Devisenfutures, auch Währungs-Futures oder FX-Futures genannt, sind standardisierte Termingeschäfte auf feste Währungspaare, bei denen ein zukünftiger Wechselkurs und ein Liefertermin festgelegt werden. Sie ermöglichen es Investoren, auf steigende oder fallende Wechselkurse zu spekulieren oder Währungsrisiken abzusichern. Devisenfutures werden vor allem an organisierten Börsen wie der CME gehandelt und decken nur einen kleinen Teil des globalen Devisenmarkts ab. (vgl. Ernst/Häcker 2022, S. 75 f.)

Beispiel: Ein Investor erwartet, dass der Euro gegenüber dem US-Dollar steigen wird. Er kauft daher einen Euro/USD-Devisenfuture im Wert von 125.000 EUR (Long-Position). Steigt der Euro tatsächlich, kann er den Future vor Fälligkeit mit Gewinn verkaufen. Fällt der Euro hingegen, entsteht ein Verlust.

Ernst, D.; Häcker, J. (2022): Derivate: Optionen und Futures Schritt für Schritt. München: UVK Verlag