Dachfonds

Dachfonds investieren ihr Geld nicht direkt in einzelne Wertpapiere, sondern überwiegend (mindestens 51 %) in andere Fonds, zum Beispiel Aktienfonds, Rentenfonds oder Mischfonds. Dadurch bündeln sie unterschiedliche Anlagestrategien und das Know-how mehrerer Fondsmanager. Sie unterliegen bestimmten Anlagegrenzen, etwa dass sie keine anderen Dachfonds kaufen dürfen und nur begrenzt in einzelne Zielfonds investieren dürfen. (vgl. Lindmayer/Dietz 2020, S. 251)

Beispiel: Ein Fonds sammelt Geld von Anlegern und investiert es zu großen Teilen in drei verschiedene Zielfonds – etwa einen Aktienfonds, einen Rentenfonds und einen Mischfonds. So profitieren Anleger indirekt von der Mischung und der Arbeit mehrerer Fondsmanager, ohne selbst mehrere Fonds kaufen zu müssen.

Lindmayer, P. K. M.; Dietz, H.-U. (2020): Geldanlage und Steuer 2020. Bewährte und innovative Konzepte für Anleger und Berater. Wiesbaden: Springer Gabler