Commodity-Futures

Commodity-Futures sind Termingeschäfte auf physische Rohstoffe oder Waren wie Öl, Gas, Metalle oder Agrarprodukte. Sie dienen sowohl der Absicherung von Preisrisiken (Hedging) als auch der Spekulation auf Preisänderungen. (vgl. Ernst/Häcker 2022, S. 76)

Beispiel: Ein Landwirt verkauft Weizen-Futures, um sich gegen fallende Preise bei der Ernte abzusichern. Steigt der Weizenpreis, muss er zwar die Differenz an den Käufer zahlen, aber sein tatsächlicher Verkaufspreis für die geerntete Menge bleibt stabil. Sinkt der Preis, profitiert er durch die Gewinnposition aus dem Future, die den niedrigeren Marktpreis ausgleicht.

Ernst, D.; Häcker, J. (2022): Derivate: Optionen und Futures Schritt für Schritt. München: UVK Verlag