Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigt, wie sich die Zahlungsströme aus der Außenfinanzierung eines Unternehmens zusammensetzen. Er erfasst Einzahlungen und Auszahlungen aus der Aufnahme und Rückzahlung von Eigenkapital und Fremdkapital, z. B. durch Kreditaufnahmen und Kredittilgungen, Kapitalerhöhungen oder Ausschüttungen an Eigentümer. Damit macht er sichtbar, wie ein Finanzierungsüberschuss verwendet oder ein Finanzierungsdefizit von externen Kapitalgebern gedeckt wird. (vgl. Roos 2024, S. 408 ff.)

Beispiel: Ein Unternehmen nimmt einen Bankkredit über 200.000 € auf und zahlt im selben Jahr 50.000 € eines bestehenden Darlehens zurück. Zusätzlich schüttet es 30.000 € Dividenden aus. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt damit +120.000 €.

Roos, B. (2024): Grundlagen der Bilanzierung. 2. Auflage. München: UVK Verlag