Cashflow

Der Cashflow ist eine finanzwirtschaftliche Kennzahl, die den Überschuss der laufenden, operativen Einzahlungen über die laufenden, operativen Auszahlungen eines Unternehmens beschreibt. Er dient dazu, Aussagen über die Liquidität und Innenfinanzierungskraft zu treffen, da er nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen eliminiert und somit tatsächliche Zahlungsströme widerspiegelt. (vgl. Roos 2024, S. 403 f.)

Beispiel: Ein Unternehmen erzielt einen Jahresüberschuss von 100.000 €. Darin enthalten sind Abschreibungen von 40.000 €, die keinen Zahlungsabfluss verursachen. Addiert man diese wieder hinzu, ergibt sich ein Cashflow von 140.000 €. Dieser Betrag zeigt, wie viel liquide Mittel das Unternehmen aus seiner laufenden Geschäftstätigkeit erwirtschaftet hat.

Roos, B. (2024): Grundlagen der Bilanzierung. 2. Auflage. München: UVK Verlag