Cash Flow Hedge

Ein Cash Flow Hedge ist die Absicherung von Schwankungen zukünftiger Zahlungsströme, die aus einem bilanzierten Vermögenswert, einer Verpflichtung oder einer geplanten, hoch wahrscheinlichen Transaktion entstehen. Ziel ist es, die Auswirkungen des abgesicherten Risikos auf das Unternehmensergebnis zu begrenzen. (vgl. Becker/Lutz/Back 2011, S. 45)

Beispiel: Ein Unternehmen hat eine variabel verzinsliche Schuldverschreibung über 100.000 €. Um sich gegen steigende Zinsen und damit höhere Zinszahlungen abzusichern, schließt es ein entsprechendes Zinssicherungsgeschäft ab. Die Schwankungen der zukünftigen Zinszahlungen werden dadurch abgesichert.

Becker, W.; Lutz, S.; Back, C. (2011): Gabler Kompaktlexikon Modernes Rechnungswesen.

3. Auflage. Wiesbaden: Gabler