Absolute Duration

Die absolute Duration misst, wie stark sich der Preis eines festverzinslichen Wertpapiers in absoluten Geldeinheiten ändert, wenn sich das Marktzinsniveau leicht verändert. (vgl. Heitmann/Skill/Weiß 2022, S. 83 ff.)

Beispiel: Hat ein Bond eine absolute Duration von 80 und der Zins steigt um 1 %, dann fällt der Preis ungefähr um 80 × 0,01 = 0,8 € pro 100 € Nominalwert (bzw. entsprechend skaliert).

Heitmann, D.; Skill, T.; Weiß, C. (2022): Finanzmathematik. Eine Einführung für Mathematik, Wirtschaftswissenschaften und Praxis. Berlin: Springer Gabler